1943年録音バージョン
Say It is only a paper moon
hanging over a cardboard sea,
But it wouldn't be make believe
If you believed in me.
これはただの紙製のお月様で、
厚紙製の海にひっかかってるだけ。
でもそうじゃないって思えるようになるんだ、*1
君が僕を信じてくれるなら。

yes It is only a canvas sky
sailing over a muslin tree,
But it wouldn't be make believe
If you believed in me.
これはただのキャンバス地に描いた空で、
モスリン製の木の上にはためいてるだけ。*2
でもそうじゃないって思えるようになるんだ、
君が僕を信じてくれるなら。

Without your love,
It's a honky-tonk parade.
Without your love,
It's a melody played in a penny arcade.
君が愛してくれなけりゃ、
これはただの安酒場のパレード。
君が愛してくれなけりゃ、
これはただのアーケードゲームのメロディ。*3

It's a Barnum and Bailey world,
Just as phony as it can be,
But it wouldn't be make believe
If you believed in me.
これはバーナム＆ベイリー・サーカスの世界*4
ただのまがい物なのかもしれない、
でもそうじゃないって思えるようになるんだ、
君が僕を信じてくれるなら。

*1 make believeで「見せかける、ふりをする」
*2 モスリンはコットンやウールでできた薄手の布地。ガーゼやオーガンジーなんかも一種のモスリン。ここでは布に描かれた木や森の書き割りを指す。
*3 ペニーアーケードは昔のゲームセンター。イギリスの１円玉であるところの１ペニー、アメリカの場合１セントでできるレトロなピンボールやパラパラアニメがあった。東京ディズニーランドにもある。